Empresas e Ações – Dicas e Análise de Mercado

Os REITs (Real Estate Investment Trusts) são uma das formas mais diretas de gerar rendimento passivo com exposição ao mercado imobiliário, sem ter de comprar imóveis.

No meu portfólio, os REITs servem dois papéis distintos: alguns são focados na estabilidade e pagamento consistente de dividendos; outros são mais arriscados, mas com potencial de valorização ou rendimento elevado. Neste artigo apresento-te os seis REITs que tenho atualmente em carteira, resumindo o que me atraiu em cada um, os riscos associados, e o tipo de exposição que representam.

Realty Income – O REIT dos Dividendos Mensais

A Realty Income é uma empresa do S&P 500 conhecida como “A Empresa do Dividendo Mensal”. Fundada em 1969, a companhia especializou-se em imóveis comerciais de alta qualidade, tornando-se parceira de algumas das maiores empresas do mundo. O seu foco é simples: gerar rendimento estável e confiável para os investidores através de dividendos mensais.

Até junho de 2025, a Realty Income possui um portefólio de mais de 15.600 propriedades, distribuídas por todos os 50 estados dos EUA, Reino Unido e outros sete países na Europa. Este portefólio diversificado permite à empresa garantir um fluxo de receita sólido, mesmo em diferentes ciclos económicos.

O grande diferencial da Realty Income é o compromisso com o crescimento consistente dos dividendos. A empresa já declarou 661 dividendos mensais consecutivos e é parte do índice S&P 500 Dividend Aristocrats, um reconhecimento pelo aumento contínuo do dividendo por mais de 30 anos consecutivos.

Investir na Realty Income é, portanto, uma forma de procurar rendimento passivo confiável, com exposição a imóveis de qualidade e uma política clara de dividendos mensais crescentes. É ideal para investidores que valorizam estabilidade, previsibilidade e rendimento constante no longo prazo.
Realty Income – O REIT dos Dividendos Mensais e Estabilidade

EPR Properties

A EPR Properties (NYSE: EPR) é um REIT experiencial diversificado, especializado em propriedades que proporcionam lazer e entretenimento fora de casa. A empresa foca-se em locais que atraem consumidores a gastar tempo e dinheiro de forma discrecional, criando valor sustentável.

Com ativos totais de aproximadamente $5,6 mil milhões em 43 estados, a EPR Properties aplica critérios rigorosos de investimento, garantindo fluxo de caixa estável e retornos atrativos. O foco estratégico em experiências diferenciadas oferece à empresa uma vantagem competitiva no mercado de real estate experiencial.
EPR Properties

Ellington Financial

A Ellington Financial Inc. é um REIT norte-americano especializado em ativos financeiros relacionados com hipotecas e crédito. Através da sua subsidiária, a empresa adquire e gere mortgage-backed securities (RMBS), empréstimos residenciais e comerciais, empréstimos ao consumidor, derivativos e outros investimentos estratégicos.

Como REIT, a Ellington distribui pelo menos 90% do seu rendimento tributável em dividendos, oferecendo aos investidores uma opção de rendimento passivo consistente. Fundada em 2007 e sediada em Old Greenwich, Connecticut, a Ellington combina gestão ativa de portefólio com foco em rendimento estável e diversificação de ativos.
Ellington Financial

Annaly Capital

A Annaly Capital Management, Inc. é um REIT diversificado especializado no setor de financiamento hipotecário. A empresa investe em agency e non-agency mortgage-backed securities, empréstimos residenciais e comerciais, direitos de servicing de hipotecas e outros produtos financeiros ligados a crédito imobiliário.

Como REIT, a Annaly distribui a maior parte do seu rendimento tributável como dividendos, oferecendo aos investidores uma fonte de rendimento passivo consistente. Fundada em 1996 e sediada em Nova Iorque, a companhia combina gestão ativa de portefólio com foco em estabilidade e diversificação de ativos hipotecários.
Annaly Capital

Rithm Capital

A Rithm Capital Corp. é um REIT norte-americano especializado em gestão de ativos imobiliários, crédito e serviços financeiros. A sua carteira inclui propriedades residenciais para arrendamento, empréstimos hipotecários, títulos imobiliários e investimentos relacionados com gestão de ativos.

Como REIT, a Rithm distribui pelo menos 90% do seu rendimento tributável em dividendos, oferecendo aos investidores rendimento passivo consistente. Fundada em 2011, sediada em Nova Iorque, a empresa era anteriormente conhecida como New Residential Investment Corp. e assumiu o nome atual em 2022, reforçando o seu foco estratégico em imóveis e crédito.
Rithm Capital

VICI Properties – REIT de Casinos com Dividendos Sólidos

A VICI Properties Inc. é um REIT do S&P 500 especializado em imóveis experiencial, com foco em gaming, hotelaria, entretenimento e lazer. O portefólio inclui ícones como Caesars Palace, MGM Grand e Venetian Resort em Las Vegas, totalizando 93 propriedades nos EUA e Canadá, com mais de 60.000 quartos de hotel e 500 restaurantes, bares e casinos.

As propriedades são ocupadas por operadores líderes do setor sob contratos de arrendamento triple-net de longo prazo. A VICI também mantém parcerias estratégicas com desenvolvedores e operadores em setores experiencial, incluindo resorts, wellness e entretenimento. O objetivo da empresa é criar o portefólio experiencial mais produtivo e de alta qualidade, maximizando rendimento e consistência para os investidores.
VICI Properties – REIT de Casinos com Dividendos Sólidos

Considerações finais

Esta seleção de REITs reflete o equilíbrio que procuro entre rendimento estável, diversificação setorial e exposição a diferentes ciclos económicos. Alguns são mais voláteis, outros são quase como obrigações com bónus. A chave está na diversificação e no acompanhamento contínuo.

Tens algum destes REITs no teu portfólio? Preferes equity REITs ou mortgage REITs?
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Vou publicar nos próximos dias uma análise detalhada a cada um destes REITs. Assim poderás avaliar melhor se algum deles faz sentido para ti. Se quiseres ser notificado assim que saírem, subscreve a Newsletter