Empresas e Ações – Dicas e Análise de Mercado

Onde Comprar Ações do YieldMax CONY ETF?

Para comprar ações da YieldMax CONY ETF, precisas de utilizar corretoras que ofereçam acesso a ETFs e ao mercado de ações dos Estados Unidos. Algumas corretoras populares e confiáveis onde poderás adquirir essas ações incluem:

• Interactive Brokers
• TD Ameritrade
• Fidelity
• Charles Schwab

Antes de tomares qualquer decisão, certifica-te de que a corretora oferece o YieldMax CONY ETF e considera fatores como taxas, ferramentas de negociação e suporte ao cliente.

Distribuições e Performance do YieldMax CONY ETF

Os pagamentos mais recentes por ação foram os seguintes:

A Taxa de Distribuição estima o rendimento anual, assumindo que os pagamentos se mantêm constantes. Com o preço atual do CONY ETF a $13,91 e um dividendo mensal de $0,8339, o rendimento anual esperado seria $10,0068 ($0,8339 × 12) por cada ação. Ao dividir pelo NAV ($14,01), obtemos uma Taxa de Distribuição de cerca de 71,43%.

Performance

A performance recente do CONY ETF apresenta os seguintes retornos cumulativos:

Características, Custos e Taxas do YieldMax CONY ETF

O YieldMax CONY ETF distribui dividendos mensalmente, com uma Taxa de Distribuição de 71,43% (Janeiro de 2025), ou seja, aproximadamente 72% do rendimento gerado pelo fundo é devolvido aos investidores. A distribuição atual é de $0,8339 por unidade, paga a cada 4 semanas. No entanto, é importante lembrar que estas distribuições podem variar ao longo do tempo e não são garantidas.

O Rendimento SEC de 30 dias refere-se ao rendimento anualizado obtido com o fundo, assumindo que os dividendos sejam pagos de acordo com o rendimento atual de 4,01%, o que implica um rendimento aproximado de 4,01€ por cada 100€ investidos num mês. No entanto, tal rendimento pode ser alterado.

Taxa de Despesa - Expense Ratio

A Taxa de Despesa do YieldMax CONY ETF é de 1,01%, o que é relativamente alto em comparação com outros ETFs como:

• SCHD: 0,06% anual
• QYLD: 0,61% anual

Por exemplo, se investires $10.000, as taxas anuais seriam de $102 ao ano.

Datas importantes para Dividendos e Rendimentos

1. Ex-date (Data ex-dividendo): A data a partir da qual as ações ou unidades deixam de dar direito ao próximo dividendo. Para o YieldMax CONY ETF, a ex-date foi 8 de Janeiro de 2025. Quem comprar unidades após esta data não receberá o próximo pagamento.
2. Record Date (Data de registo): O dia em que o fundo verifica quais investidores estão registados para receber o dividendo. Neste caso, a data de registo também foi 8 de Janeiro de 2025.
3. Payment Date (Data de pagamento): O dia em que o dividendo será efetivamente pago. Para este ETF, o pagamento ocorreu a 10 de Janeiro de 2025.

Cálculos de Investimento no YieldMax CONY ETF

Premissas:

• Taxa de Distribuição Anual: 71,94%
• Preço Atual da Ação: $13,91
• Expectativa de Aumento de Dividendos Anuais: 0% (sem aumento no valor dos dividendos ao longo do ano)
• Expectativa de Valorização das Ações: 0% (sem valorização do preço das ações)
• Impostos: Não considerados (15% ou 30%)

Assumimos uma Taxa de Distribuição de 71,43% anual e mantemos o preço atual da ação em $13,91. Vale lembrar que o preço da ação e a taxa de distribuição podem variar ao longo do tempo, devido à volatilidade dos mercados. Este cálculo é apenas para fins informativos. (*4)

Resumo Sem Reinvestimento dos Dividendos (Sem DRIP)

 Resumo Com Reinvestimento dos Dividendos (DRIP)

Conclusão:

1. Sem reinvestir Dividendos:
   • Um investimento de $1.000 gera cerca de $725 dividendos anuais.
   • Um investimento de $10.000 gera cerca de $7.140 de dividendos anuais.
2. Com Reinvestimento (DRIP):
   • Com o reinvestimento dos dividendos, um investimento inicial de $1.000 teremos 125 das ações no final do primeiro ano e cerca de $1.240 de dividendos gerados.
   • Com o reinvestimento dos dividendos, um investimento inicial de $10.000 teremos 1232 acões no final do primeiro ano e cerca de de $12.240 de dividendos gerados.

Estes cálculos assumem que a Taxa de Distribuição se mantém constante durante o ano. Contudo, é importante lembrar que a taxa de distribuição e o preço das ações podem variar, afetando os resultados. Mesmo assim, esses cenários mostram como o reinvestimento dos dividendos pode acelerar o crescimento do investimento ao longo do tempo.

Se o objetivo for maximizar os ganhos no longo prazo, a estratégia de reinvestir os dividendos pode ser uma boa opção. Por outro lado, quem preferir receber os dividendos diretamente verá o retorno anual diretamente refletido no valor do seu portfólio.

Exposição ao Risco e Considerações Finais

Os cálculos apresentados são apenas uma estimativa, e vários fatores podem afetar os resultados. A volatilidade do preço da ação é um deles. Se o preço cair, os dividendos pagos também serão impactados, já que a Taxa de Distribuição é baseada no valor da ação. Além disso, um corte nos dividendos ou um crescimento menor do que o esperado pode reduzir os rendimentos, levando a um retorno abaixo do estimado.

Estas variáveis podem afetar consideravelmente os resultados finais. Por isso, os cálculos apresentados devem ser interpretados como uma projeção baseada em suposições ideais. Em termos práticos, um investimento em ações e ETFs envolve incertezas, e os investidores devem estar cientes dessas flutuações e estar preparados para ajustar suas expectativas à medida que as condições do mercado mudam.

Taxas de Impostos

Outro ponto importante são os impostos, que não foram considerados nos cálculos. Dependendo das leis fiscais do país de residência, os dividendos podem ser tributados entre 15% e 30%, o que reduziria os rendimentos líquidos.

Portanto, os investidores devem avaliar sua situação fiscal pessoal, pois os impostos podem diminuir os dividendos líquidos e, assim, o retorno total do investimento. Embora o impacto tributário seja variável, é crucial ter isso em mente ao fazer estimativas de retorno.

Rendimentos Promissores, Mas Com Riscos

Os YieldMax ETFs podem parecer interessantes, pois oferecem rendimentos mensais elevados, entre 40% e 120%. No entanto, é preciso ter atenção aos riscos. Esses rendimentos elevados vêm com algumas limitações. Por exemplo, o fundo pode não ganhar tanto em mercados de alta, e a volatilidade (aumento ou diminuição brusca no preço das ações) pode diminuir o valor do teu investimento ao longo do tempo.

Risco vs. Retorno

Como em qualquer investimento, há sempre um compromisso entre o que esperas ganhar e o que arriscas perder. Se as ações da COIN subirem muito, o fundo terá ganhos limitados devido à sua estratégia. Se as ações caírem, o fundo pode não conseguir recuperar totalmente as perdas.

Se a tua meta for um rendimento constante, os dividendos do YieldMax CONY ETF podem ser uma boa escolha. No entanto, se preferes correr mais risco para tentar ganhos maiores, investir diretamente nas ações da COIN pode ser mais vantajoso.

Vantagens de Investir no YieldMax CONY ETF

A vantagem de investir no CONY (ou em qualquer ativo semelhante) deve sempre ser uma decisão alinhada com o teu perfil de risco e objetivos financeiros.

Ganho Limitado, mas Estável

A vantagem principal do YieldMax CONY ETF é que, com a sua estratégia, as perdas são mais controladas e os ganhos são previsíveis. Se acreditares que as ações da COIN vão subir de forma moderada, mas constante, este fundo pode ser uma escolha interessante. Ou seja, mesmo com um limite nos ganhos, pode haver uma maior segurança, já que o risco de grandes perdas é mitigado.

Renda Passiva Mensal Elevada

• Ganho Limitado, mas Estável: A vantagem principal deste ETF é que as perdas são mais controladas, o que proporciona ganhos mais previsíveis. Se acreditares que as ações da COIN vão subir de forma moderada, o fundo pode ser uma boa opção.
• Renda Passiva Mensal Elevada: Os dividendos pagos por este fundo oferecem uma fonte regular de rendimento. Mesmo que o preço das ações da COIN não suba muito, o fundo pode continuar a pagar dividendos. No entanto, se as ações caírem muito, os dividendos podem não ser suficientes para compensar as perdas.

Prós e Contras dos ETFs YieldMax

Prós

• Rendimentos Mensais Elevados: Atraente para quem procura uma fonte de rendimento passivo consistente, com distribuições mensais que podem chegar até 80%, dependendo do fundo.
• Exposição Indireta a Criptomoedas: Através do ETF YieldMax CONY, os investidores podem se expor à Coinbase (COIN) sem comprar criptomoedas diretamente, aproveitando o mercado de criptos sem os riscos associados à compra direta.
• Exposição a Grandes Empresas Tecnológicas: Vários fundos ETF YieldMax oferecem uma maneira de lucrar com a volatilidade do setor tecnológico sem precisar comprar ações diretamente, acessando o potencial de empresas de alto crescimento.
• Gestão Ativa: A gestão especializada ajusta as posições para maximizar rendimentos, respondendo rapidamente às condições do mercado.

Contras

• Alto Risco: A procura por altos rendimentos implica uma maior exposição a perdas significativas, especialmente por causa da estratégia de opções e da volatilidade associada a criptomoedas.
• Complexidade da Estratégia: A utilização da estratégia de Synthetic Covered Call pode ser difícil de entender para investidores iniciantes, tornando o fundo mais adequado para quem já tem experiência em investimentos mais sofisticados.
• Desempenho Inferior em Mercados Altos: A estratégia de opções pode limitar os ganhos em períodos de forte valorização do mercado, tornando o fundo menos eficiente quando os mercados estão em alta.
• Histórico Curto: O CONY foi lançado em agosto de 2023, portanto, não possui um histórico de longo prazo que permita avaliar sua consistência e desempenho em diferentes ciclos de mercado.

Riscos Principais do YieldMax CONY ETF

• Risco da COIN: Movimentos adversos no preço das ações da Coinbase impactam diretamente o fundo.
• Risco de Mercado e Opções: A volatilidade do mercado e o uso de derivativos e opções aumentam os riscos de perdas.
• Risco de Concentração: O fundo tem forte exposição ao mercado de criptomoedas, o que aumenta a vulnerabilidade a flutuações neste setor.
• Risco de Estratégia de Opções: O uso de opções pode limitar os ganhos em mercados de alta e expor o fundo a perdas em mercados voláteis.
• Risco de Alta Rotatividade: A alta rotatividade do portfólio pode resultar em custos de transação elevados e impactar negativamente o desempenho do fundo.
• Risco de Fundo Novo: O CONY é um fundo recente, sem histórico de longo prazo para avaliar sua consistência e eficácia em diferentes condições de mercado.

Público-Alvo

O ETF YieldMax CONY pode ser adequado para investidores que:

• Procuram uma renda passiva consistente com altos rendimentos mensais.
• Desejam exposição ao mercado de criptomoedas e ao setor tecnológico, sem necessidade de adquirir criptomoedas ou ações diretamente.
• Têm experiência com estratégias complexas que envolvem derivativos e opções, e compreendem os riscos associados.
• Estão cientes dos riscos de volatilidade, da limitação de ganhos em mercados altistas e da possível erosão do principal ao longo do tempo.

Este fundo oferece uma alternativa de investimento interessante para quem busca altos rendimentos e exposição ao mercado de criptomoedas, mas é importante ter em mente os riscos elevados e a complexidade da estratégia envolvida.

Conclusão: YieldMax CONY ETF – Vale a Pena Investir?

Os ETFs YieldMax podem ser interessantes para quem procura rendimentos elevados e compreende os riscos envolvidos. No entanto, não são recomendados para iniciantes ou para quem não está confortável com a possibilidade de perder parte do capital investido. Antes de investires, certifica-te de que entendes completamente como funcionam e consulta um especialista, se necessário.

Se quiseres aprofundar mais sobre este tipo de investimento ou aprender como incorporar ETFs no teu portefólio, explora outros artigos aqui no O Navegador Financeiro.

Fontes e Referencias

1. Prospecto do YieldMax CONY ETF
2. Resumo do Prospecto do YieldMax CONY ETF
3. Webull Quote CONY
4. Calculadora de Dividendos